Andreessen Horowitz

a16z Highlight

• Andreessen Horowitz(a16z)는 세계에서 운용자산 규모가 가장 큰 벤처투자사 중 하나입니다. a16z의 AUM은 2024년 4월 기준으로 ~$42B에 육박합니다. 원래도 엄청난 규모를 자랑했지만, 올해 4월 중순께 추가로 $7B 규모의 펀드를 모집하면서 더욱 몸집을 키웠죠.
• a16z는 창업가인 Mark Andressen과 Ben Horowitz가 설립한 VC입니다. Mark Andressen은 소프트웨어 개발자 출신으로, 엔터프라이즈 고객을 대상으로 서버 및 네트워크 장치 관리용 제품을 제공하는 Opsware와 소프트웨어 및 통신 회사인 넷스케이프를 창업했습니다. Ben Horowitz는 Mark Andressen과 Opsware를 공동 창업했으며, 클라우드 업체인 Loud Cloud도 창업한 경력이 있습니다. 이 둘은 2007년 Opsware를 HP에 $1.6B에 매각한 뒤 VC 업계에 뛰어들었죠. Ben Horowitz는 두 권의 책을 집필하기도 했는데요, 국내에서도 유명한 하드씽(The hard thing about hard things)과 최강의 조직(What you do is who you are)입니다.
• a16z는 창립 후 처음 결성한 펀드(Fund I)에서 투자한 Skype가 불과 2년만인 2011년 Microsoft에게 $8.5B에 매각되면서 화려하게 데뷔합니다. 그러나 이후 펀드들의 실망스러운 실적이 공개되면서 많은 비판을 받기도 했죠. 2019년 a16z의 LP 중 하나가 제공한 내부 자료에 따르면, 대부분의 펀드들이 S&P 500과 비슷하거나 그마저도 못 미치는 성과를 보였습니다. (물론 이후 소위 대박난 딜들도 있는데요, 대표적으로 Coinbase IPO를 통해 VC가 단일 회사로부터 거두어들인 최대 수익을 달성하기도 했습니다.)

• a16z의 주요 포트폴리오로는 Airbnb, Facebook, GitHub, Instacart, Instagram, Lyft, Pinterest, Twitter, Slack 등이 있으며, 현재까지 680개가 넘는 회사에 투자했습니다. 이 중 상장하거나 M&A가 된 포트폴리오도 여럿 존재합니다.
• a16z는 web3와 블록체인 기술에 대한 열렬한 지지자로도 유명합니다. web3 세계에서 가장 막강한 영향력을 행사하는 플레이어 중 하나로서 2020년대 초 crypto 붐을 주도했다는 평이 있죠. 2013년부터 지속적으로 web3 분야에 투자해 왔으며, Chris Dixon 파트너가 리드하는 크립토 전문 펀드 a16z crypto를 운영하고 있습니다. 현재 4개 펀드에서 $7.6B 규모의 자산을 운용하고 있으며, 주요 포트폴리오로는 Coinbase, Ava Labs 등이 있습니다.